Westwood: niveles récord de capacidad de rendimiento de FPS serán sancionados en 2022

Al ingresar al último mes de 2022, una revisión del mercado del sistema de producción flotante (FPS) reveló que algunas E&P han sido audaces con inversiones en el desarrollo de sus reservas de petróleo y gas (O&G), con un total de 1,9 mmboepd (1,3 mmbpd de petróleo y 3,8 bcfd de gas) de capacidad de procesamiento de FPS sancionada hasta la fecha (YTD).

Esto representa un aumento del 7 % con respecto a 2021, con Westwood anticipando una capacidad adicional de rendimiento de 180 kbepd de FPS que se sancionará antes de fin de año.

Un total de 13 unidades FPS han sido sancionadas YTD, con un valor estimado de ingeniería, adquisición y construcción (EPC) de $ 15 mil millones, un aumento del 9% año tras año.

De estas unidades adjudicadas, diez eran unidades flotantes de producción, almacenamiento y descarga (FPSO), tres eran plataformas semisumergibles de producción flotante (FPSS), mientras que no se adjudicaron mástiles ni plataformas de patas de tensión (TLP).

Aunque ha habido un aumento en el valor total de la adjudicación del contrato EPC de FPS y la capacidad de rendimiento sancionada este año en comparación con 2021, el entorno de costos inflacionarios y las incertidumbres de la cadena de suministro global han dado lugar a que algunos E&P opten por retrasar las adjudicaciones de contratos de EPC para los principales proyectos de FPS previamente planificados para 2022.

A principios de 2022, Westwood anticipó 25 unidades FPS, con un valor de EPC de $ 19 mil millones para sancionar este año.

Sin embargo, los retrasos/cambios en los conceptos de desarrollo de proyectos como Wisting de Equinor (Noruega), Gato do Mato de Shell (Brasil), Linnorm de Shell (Noruega) y el proyecto Dorado de Santos (Australia) dieron como resultado una revisión a la baja del 14 %.

Ahora se prevé que el valor de adjudicación de EPC de FPS de 2022 cierre en aproximadamente $ 16.4 mil millones, impulsado por 15 unidades (ocho nuevas construcciones, dos conversiones y cinco actualizaciones/reimplementaciones).

Es pertinente señalar que el valor del contrato EPC para las P-80, P-82 y P-83 de Petrobras fue superior a lo previsto inicialmente, por lo tanto, se redujo el impacto de los proyectos retrasados ​​en el valor EPC de 2022.

Westwood anticipa una actualización de la unidad FPSO Sea Rose de Cenovus Energy, y un contrato EPC para el FPSS Deepwater 2 de CNOOC aún podría sancionarse antes de fines de 2022.

A pesar de los importantes retrasos en los proyectos, 2022 tendrá la mayor capacidad de rendimiento de FPS sancionada desde 2010.

Capacidad de rendimiento de FPS por año de adjudicación del contrato de EPC Fuente: PlatformLogix, Westwood Analysis Mirando hacia 2023, Westwood estima que la capacidad de rendimiento de FPS será sancionada a un total de 2,2 mmboepd, con un valor de adjudicación de EPC de 16.000 millones de dólares.

Se espera que esto sea impulsado principalmente por actividades en América Latina y África Occidental.

Las principales adjudicaciones de EPC previstas para 2023 incluyen los FPSO P-81, P-84 y P-85 de Petrobras, así como la unidad Pao de Acucar de Equinor en alta mar en Brasil.

En Guyana, Modec firmó recientemente el contrato de ingeniería y diseño de front-end (FEED) para la quinta unidad Stabroek FPSO que se implementará en Uaru de ExxonMobil.

Sin embargo, la adjudicación del contrato EPCI anticipada en 2023 está sujeta a las aprobaciones gubernamentales del plan de desarrollo del campo y una decisión final de inversión por parte de Exxon.

Otras unidades de FPS que se espera observar en 2023 incluyen Agogo FPSO de Azule Energy (Angola), Cameia FPSO de TotalEnergies (Angola), Baleine FPSO de Eni (Costa de Marfil) y Trion FPSS de Woodside Energy (México).

Woodside espera la presentación de ofertas para la unidad Trion en el primer trimestre de 2023 después de que el operador retrasó la FID a partir de 2022, citando la necesidad de optimizar el plan de desarrollo y ejecución, el costo y el cronograma de desarrollo. La presión inflacionaria de la cadena de suministro sigue siendo una preocupación.

En los últimos cinco años, la deflación de costos, la simplificación y la estandarización han hecho que el costo de EPC de las unidades FPSO caiga drásticamente, con un promedio de $7950/boepd de capacidad de producción.

Se trata de un descuento del 38 % en comparación con los máximos de 12.795 $/boepd observados durante el período 2013/14.

Sin embargo, un aumento en el volumen de licitaciones de EPC activas y un repunte en el costo de la industria ha resultado en costos de EPC promedio para 2022 de $ 9,310/boepd.

Esto representa un aumento del 17 % durante el período 2017-2021 y un aumento del 32 % en comparación con las actividades en 2020 durante el pico de la pandemia de Covid-19.

Teniendo en cuenta los períodos de contratación de cinco años entre 2012 y 2026, la capacidad de rendimiento prevista de FPS que se sancionará durante el período 2022-2026 representa un aumento del 36 % en comparación con el período anterior de cinco años y un crecimiento del 87 % en el período 2012-2016.

Sin embargo, el aumento de los costos está provocando importantes retrasos en los principales proyectos. Además, persisten las preocupaciones sobre la capacidad de los astilleros, ya que la política 'Cero-Covid' de China podría exacerbar las limitaciones de la cadena de suministro tras las incertidumbres creadas por la guerra en Ucrania.

Si continúa un aumento en los costos de la industria, los proyectos previamente retrasados, como el desarrollo de Rosebank (Reino Unido) y Bay Du Nord (Canadá) de Equinor, Bonga SW de Shell (Nigeria) y el desarrollo del Bloque 58 de TotalEnergies podrían experimentar más retrasos, lo que afectaría el rendimiento total de FPS. capacidad de ser sancionado durante el período de previsión.