¿Las exportaciones de petróleo rusas se ven obligadas a realizar viajes más largos para encontrar compradores?

Por Julian Lee () Las exportaciones de petróleo crudo de Rusia, una fuente clave de ingresos para el régimen de Vladimir Putin, no muestran signos de que estén comenzando a desmoronarse en medio de la desaparición de compradores europeos.
Los envíos en los siete días hasta el 8 de abril continuaron un repunte que comenzó la semana anterior, luego de caer constantemente desde la invasión rusa de Ucrania el 24 de febrero. Eso es según el primer rastreador de News de todo el crudo que sale de las terminales de exportación del país en buques cisterna oceánicos.

Los envíos semanales alcanzaron casi 4 millones de barriles por día en la primera semana completa de abril, el nivel más alto visto en lo que va del año. Eso fue casi un cuarto más que la semana anterior.

Y el mismo patrón se aplica a los ingresos por derechos de exportación que el estado ruso recibe de los envíos al extranjero. En la semana del 8 de abril, volvieron a subir para igualar su nivel más alto este año, después de caer en cada una de las dos semanas anteriores.

Impulsado por una combinación de mayores volúmenes de exportación y un aumento en el arancel a pagar por barril en abril, el Kremlin ganó un estimado de $230 millones de las exportaciones de crudo transportado por mar en la semana al 8 de abril, según los cálculos del monto a pagar en cada cargamento que salió. Puertos rusos esa semana.

Pero si bien los volúmenes generales de exportación están haciendo caso omiso de las prohibiciones de importación y autosancionándose, hay un área en la que ya se está viendo un impacto claro: las distancias a las que se envían las cargas para encontrar compradores dispuestos.

Las grandes petroleras europeas, incluidas Shell Plc y TotalEnergies SE, que normalmente transportan cargas de crudo ruso en camiones cisterna a través de sus refinerías cada semana, han dicho que dejarán de comprar por repulsión por la guerra en Ucrania. Estados Unidos ha dejado de comprar todo el petróleo ruso y el Reino Unido hará lo mismo a finales de año. Los primeros datos sugieren que está teniendo un impacto.

Al mismo tiempo, hay señales de que los comerciantes están comenzando a trabajar en formas de llevar más crudo a Asia, donde los compradores están dispuestos a aprovechar los grandes descuentos en el petróleo ruso. Un número cada vez mayor de Very Large Crude Carriers, superpetroleros capaces de transportar dos millones de barriles, están cargando crudo ruso desde barcos más pequeños en el Mar Mediterráneo y en otros lugares.

Antes de la guerra, Rusia era el segundo mayor exportador de petróleo del mundo, detrás de Arabia Saudita, y enviaba casi 5 millones de barriles de petróleo crudo todos los días con un valor de mercado al contado de más de 500 millones de dólares. Parte de ese crudo se entrega por oleoducto directamente a refinerías en Europa y China, pero alrededor del 60% se mueve por mar. En los próximos meses, planeamos rastrear sistemáticamente el flujo de crudo transportado por mar desde Rusia, brindando información semana a semana sobre cómo la guerra está afectando esos flujos y mostrando el impacto en la economía rusa dependiente del petróleo.

Mercados que desaparecen

Los mercados tradicionales en el noroeste de Europa para las exportaciones del Mar Báltico de Rusia están desapareciendo rápidamente, ya que los compradores autosancionan el crudo de Moscú. La mitad de los barcos que cargaron en los puertos del noroeste de Rusia de Primorsk y Ust-Luga la semana pasada se dirigen a Asia o no muestran destinos finales. La mayoría de ese segundo grupo está señalando destinos como Gibraltar o Malta, lo que sugiere que pueden dirigirse a Asia a través del Canal de Suez o realizar transferencias de barco a barco en el Mediterráneo (ver más abajo).

El Mediterráneo está comenzando a convertirse en un lugar preferido para las transferencias de cargamentos de crudo ruso desde embarcaciones más pequeñas a superpetroleros intercontinentales gigantes para su envío a Asia.

Las exportaciones desde la terminal del Mar Negro en Novorossiysk se dispararon la semana pasada, llegando a poco menos de 800.000 barriles por día, más de tres veces el volumen enviado la semana anterior, cuando se acumuló una acumulación de buques esperando para cargar en el puerto.

La mayoría de los envíos de Novorossiysk se quedan dentro de la región del Mediterráneo, que incluye los puertos del Mar Negro de Bulgaria y Rumania, donde se han descargado tres de los siete cargamentos.

De los 21 cargamentos de los Urales cargados desde Primorsk, Ust-Luga y Novorossiysk en la semana hasta el 8 de abril, seis se dirigen a la India, cuatro tienen destinos desconocidos y el resto parece estar listo para entregar sus cargamentos dentro de Europa, según las señales de destino.

Los envíos desde el puerto ártico de Murmansk todavía están encontrando salidas en el noroeste de Europa, y los tres cargamentos que se cargaron en la semana hasta el 8 de abril se dirigieron a Rotterdam en los Países Bajos o Wilhelmshaven en Alemania, según sus señales de destino.

Los envíos de las tres terminales rusas en el Océano Pacífico, dominadas por las exportaciones de crudo ESPO de Kzmino, ahora se dirigen casi en su totalidad a China, con cargamentos ocasionales que van a otros lugares.

Quizás el mayor impacto inicial de las prohibiciones de importación y auto sanción del crudo ruso se vea en los larguísimos e inusuales viajes que están comenzando a realizar algunos cargamentos.

Los cargamentos se transfieren de los barcos que hacen escala en las terminales rusas a barcos mucho más grandes para beneficiarse de las economías de escala en los viajes largos a China e India. Un superpetrolero, conocido en la industria como Very Large Crude Carrier, o VLCC, se puede utilizar para acumular las cargas de tres buques más pequeños, conocidos como Aframaxes, que a menudo cargan barriles del oeste de Rusia.

Vitol Group, el comerciante de petróleo independiente más grande del mundo, reservó un superpetrolero, Searacer, para cargar desde Skaw de Dinamarca, un lugar popular para las transferencias de cargamento ruso de barco a barco.

En cambio, el barco ha estado frente a Marruecos desde mediados de marzo, donde tomó tres envíos de crudo de los Urales, uno cargado en el Mar Negro y los otros dos en el Báltico, de embarcaciones más pequeñas. Ahora se dirige de regreso al Atlántico, señalando su próximo puerto de escala como Saldanha Bay en Sudáfrica, aunque su historial sugiere un destino final en China.

El próximo VLCC que se hará cargo del crudo ruso frente a Ceuta es el Elandra Denali, que llegó allí el 4 de abril. Comenzó su primera transferencia de carga el 9 de abril desde el Aframax Tigani, que cargó su cargamento en Primorsk, en el Báltico, a finales de marzo.

Asimismo, Unipec, el brazo comercial del gigante petrolero chino Sinopec, llenó parcialmente el VLCC Nissos Rhenia con cargamentos de dos petroleros Aframax frente a Rotterdam. El barco ahora se dirige a Ningbo en China, donde se espera que llegue a mediados de mayo.

Con destino a la India

El crudo ruso barato, que se vende con descuentos récord frente a los puntos de referencia internacionales, está encontrando compradores dispuestos en India.

Por primera vez en dos años, un petrolero Aframax realiza el viaje desde el Báltico hasta el país asiático. El Moskovsky Prospect se dirige a Vadinar con un cargamento de crudo de los Urales cargado desde Primorsk. El petrolero Suezmax Matala emprende un viaje aún más largo, desde Murmansk, en la costa ártica de Rusia, hasta Paradip, en la costa este de la India. Es un viaje que se espera dure más de un mes.

No todo es sencillo para los petroleros que transportan crudo ruso. El Beijing Spirit cruzó el Océano Atlántico con un cargamento de crudo Varandey de Lukoil cargado en Murmansk y se dirigió inicialmente a Filadelfia. A medio camino del océano se dio la vuelta, en dirección al Mediterráneo para finalmente descargar en la refinería ISAB de Lukoil en la isla italiana de Sicilia.

Nota: Siempre habrá un alto grado de variación en las cifras de exportación semanales, debido al mal tiempo y la bultos naturales de los envíos, que aumentan en saltos de al menos 600.000 barriles, un tamaño de carga mínimo estándar.

Por Julian Lee, con la asistencia de John Deane, Sherry Su y Hayley Warren.© 2022 LP