La batalla se intensifica para el operador del puerto de Hamburgo cuando MSC hace una oferta

BERLÍN, 13 de septiembre ((Servicio-Marítimo)) – MSC, la mayor compañía de transporte de contenedores del mundo, ha ofrecido comprar casi la mitad del principal operador del puerto de Hamburgo en un acuerdo que podría valer casi 1.300 millones de euros (1.400 millones de dólares), sentando las bases para una posible guerra de ofertas.

Las acciones de HHLA, que gestiona el puerto más grande de Alemania, se dispararon un 49% hasta alcanzar un máximo de 19 meses el miércoles, ya que poco después del anuncio, el multimillonario alemán de logística Klaus-Michael Kuehne dijo que estaba considerando una contraoferta.

Según el acuerdo entre MSC, con sede en Suiza, y la ciudad de Hamburgo, MSC hará una oferta en efectivo de 16,75 euros (17,99 dólares) por acción para adquirir todas las acciones clase A cotizadas en HHLA.

Esto está muy por encima del precio de cierre de la acción del martes de 11,54 euros y, si la oferta se acepta en su totalidad, daría a MSC una participación del 49,9% en HHLA a un coste de alrededor de 1.260 millones de euros, según cálculos de (Servicio-Marítimo).

La ciudad de Hamburgo, que actualmente posee el 69% de las acciones A de HHLA y todas sus acciones S no cotizadas, conservaría el control del puerto de Hamburgo con una participación del 50,1% a través de las acciones S.

Una fuente familiarizada con el acuerdo dio un valor empresarial de 2.600 millones de euros, incluidos 1.400 millones de euros en deuda.

Kuehne, que anteriormente había expresado interés en adquirir HHLA, dijo al periódico FAZ que haría una contraoferta a través de su holding si Hapag, en la que posee una participación del 30%, no respondía con su propia oferta.

"Sólo puedo recomendar encarecidamente a Hapag-Lloyd que presente una oferta pública de adquisición del 49,9% de las acciones de HHLA por sí misma y de inmediato", dijo en la entrevista al periódico.

Hapag-Lloyd no hizo comentarios sobre una posible oferta y se limitó a decir que el acuerdo "no afectaría nuestra cooperación con HHLA".

Una fuente de la compañía dijo a (Servicio-Marítimo) que el hecho de que Hapag-Lloyd básicamente pagara tarifas de terminal a su mayor competidor en virtud del acuerdo era una "afrenta".

OFERTA FRAY

Si Hapag se uniera a la puja, "sin duda sería una batalla cuesta arriba", dijo a (Servicio-Marítimo) el analista Marc Zeck del banco de inversión Stifel, señalando la diferencia de tamaño entre este y MSC, así como el volumen adicional que MSC podría comprometer. a.

Nikolas Mauder de Kepler Cheuvreux dijo que había preocupaciones sobre "un muro" de gastos de capital necesarios en HHLA, que al igual que otros puertos alemanes enfrenta grandes desafíos en medio de una débil demanda extranjera y una feroz competencia con sus homólogos belgas y holandeses.

A principios de este año, HHLA vendió una participación en una de sus tres terminales en el puerto de Hamburgo a la empresa naviera china Cosco 601919.SS, en un acuerdo que fue recibido con protestas dentro de la coalición gubernamental de Alemania y desde el extranjero por preocupaciones sobre la creciente influencia china.

"MSC es una empresa suiza. Suiza, a diferencia de China, está integrada en un orden económico europeo, donde no es necesario comprobar si las inversiones violan la seguridad y el orden", afirmó el ministro de Economía, Robert Habeck, tras una reunión del gabinete en Berlín.

HHLA dijo que su junta directiva revisaría la oferta de MSC.

(1 dólar = 0,9312 euros)

(Reporte adicional de Andrey Sychev en Gdansk y Sabine Wollrab en Frankfurt Escritura de Rachel More Edición de Jason Neely, Mark Potter y Emelia Sithole-Matarise)

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