La batalla se intensifica para el operador del puerto de Hamburgo cuando MSC hace una oferta de 1.400 millones de dólares

MSC, con sede en Suiza, la mayor compañía naviera de contenedores del mundo, ha ofrecido comprar casi la mitad del principal operador del puerto de Hamburgo en un acuerdo que podría valer casi 1.300 millones de euros (1.400 millones de dólares), preparando el terreno para una posible guerra de ofertas.

Las acciones de HHLA, que gestiona el puerto más grande de Alemania, se dispararon un 49% hasta un máximo de 19 meses, ya que poco después del anuncio del miércoles, el multimillonario alemán de logística Klaus-Michael Kuehne dijo que estaba considerando una contraoferta.

"Estamos estudiando la posibilidad de presentar una oferta pública de adquisición, pero preferiríamos un acuerdo con la ciudad de Hamburgo sobre la privatización, ya sea en dirección de Kuehne Holding o de Hapag-Lloyd", en la que posee 30 % de participación, dijo Kuehne a (Servicio-Marítimo) en un correo electrónico.

Según un acuerdo entre MSC y la ciudad de Hamburgo, MSC hará una oferta en efectivo de 16,75 euros (17,99 dólares) por acción para adquirir todas las acciones clase A cotizadas en HHLA.

Esto está muy por encima del precio de cierre de la acción del martes de 11,54 euros y, si la oferta se acepta en su totalidad, daría a MSC una participación del 49,9% en HHLA a un coste de alrededor de 1.260 millones de euros, según cálculos de (Servicio-Marítimo).

La ciudad de Hamburgo, que posee el 69% de las acciones A de HHLA y todas sus acciones S no cotizadas, conservaría el control del puerto de Hamburgo con una participación del 50,1% a través de las acciones S.

Una fuente familiarizada con el acuerdo dio un valor empresarial de 2.600 millones de euros, incluidos 1.400 millones de euros en deuda.

Hapag-Lloyd no hizo comentarios sobre una posible oferta y se limitó a decir que el acuerdo "no afectaría nuestra cooperación con HHLA".

Una fuente de la compañía dijo que el hecho de que Hapag-Lloyd básicamente pagaría tarifas de terminal a su mayor competidor en virtud del acuerdo era una "afrenta".

Si Hapag se uniera a la puja, "sin duda sería una batalla cuesta arriba", dijo el analista Marc Zeck del banco de inversión Stifel, señalando la diferencia de tamaño entre éste y MSC, así como el volumen adicional al que MSC podría comprometerse.

Nikolas Mauder de Kepler Cheuvreux dijo que había preocupaciones sobre un "muro" de gastos de capital necesarios en HHLA, que al igual que otros puertos alemanes se enfrenta a grandes desafíos en medio de una débil demanda extranjera y una feroz competencia.

A principios de este año, HHLA vendió una participación en una de sus tres terminales en el puerto de Hamburgo a la empresa naviera china Cosco en un acuerdo que generó protestas dentro de la coalición gubernamental de Alemania y desde el extranjero por la creciente influencia china.

HHLA dijo que su junta directiva revisaría la oferta de MSC.

(1 dólar = 0,9312 euros)

((Servicio-Marítimo) - Informe adicional de Andrey Sychev y Sabine Wollrab; escrito por Rachel More; editado por Emelia Sithole-Matarise y David Holmes)